民生銀行（1988）壓軸在今年底前登場，將成為本港今年集資額最大的新股，亦將成為本港第7隻中資銀行股。民行今日在港進行路演，據銷售文件披露，是次招股價介乎每股8.5至9.5元；按每手500股計，每手入場費約4797.93元。
記者：李培瑛
折算人民幣後，民行招股價約介乎7.5至8.37元人民幣，較上周五其A股收報8.13元人民幣，最多折讓7.75%或溢價2.95%。
今日在港進行路演
民行有望成為本港首間非國有的上市銀行，招徠機構投資者垂青，經過一番「嚴格」篩選後，銷售文件顯示，將引入5名基礎投資者，總認購額達3.4億美元（約26.5億元），其中旭日企業（393）主席楊釗及劉鑾雄旗下華人置業（127）各認購1億美元，新股「稀客」內地房產商中國海外（688）、台資大型連鎖超市大潤發，以及平保（2318）旗下平安資產管理（香港）公司則分別認購6000萬美元、5000萬美元及3000萬美元。
預測巿賬率低過六行
民行是次擬發行33.22億股H股新股，佔擴大後股本15%，集資介乎282.3億至315.6億元，若成功上市，將是今年全球第五大集資活動；若民行悉數行使超額配股權，將合共發行38.2億股新股，集資額會達324.7億至362.9億元。集資所得將用作提高資本水平，以支持未來業務發展。
按目前的招股價範圍，民行的2010年預測市賬率介乎1.67至1.8倍，略低於六行H股平均約2.3倍的水平。摩根士丹利的研究報告指出，工行（1398）明年的預測市賬率為2.5倍，招行（3968）則為2.8倍。而民行是次公開發售的比例僅佔5%，若公開發售超額認購逾100倍，最多只可回撥至20%。該股將於本月13至18日公開招股，18日定價，26日掛牌；保薦人是中銀國際和瑞銀。
民行A股昨在上海交易所公佈，今日將在港交所網站刊登H股發行的網上預覽資料集。
另外，減價再招股的明發集團（846）今日截止認購，市場消息透露，其國際配售已獲超額認購，而公開發售部份預計可足額，若有不足，將由國際配售超額部份作回撥。公司已訂於本周五上市。至於明日截止孖展認購的龍湖地產（960），消息指其國際配售部份已超額認購9倍，當中一半來自銀行，其餘是對冲基金及長期基金。
民生銀行招股資料
•入場費：約4797.93元
•招股價：8.5至9.5元
•集資額：282.3至315.6億元
•發售股數：33.22億股新股
•超額配售權：4.98億股新股
•明年預測市賬率：1.67至1.80倍
•公開招股日期：13/11至18/11
•定價日期：18/11
•掛牌日期：26/11
•保薦人：中銀國際、瑞銀
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