[資訊分享] 金融海嘯,益大銀行,撤離歐美大行　港銀存款激增

本港傳統銀行以穩健取勝，成為資金走難時的熱門避風港。
設計圖片【本報訊】美國雷曼兄弟破產引發金融海嘯，原本存放在歐美大行的不少機構及高端富裕客群的資金，亦重新釐訂資金分佈停泊的銀行。消息指出，雷曼事件發生後，過去兩周，包括三家發鈔銀行及恆生銀行（011）等本港四大銀行，來自私人銀行大客及機構企業的存款增長顯著激增。　記者：劉美儀

資金歸邊情況反映在港元同業市場，特別是上午資金緊張的交易時段，短息兩價制（two tiers pricing ）的差異更見明顯。金融管理局指出，因信貸關注令兩價制出現是可以理解的，但相信該局向銀行體系注資後，資金歸邊情況將會有序紓緩。
金管局副總裁余偉文接受本報查詢，對本地存款近期是否增加及轉移至大銀行的情況時表示，該局待掌握最新數據後才分析。
不過，在金融市場波動下，銀行相互間對信貸狀況存疑及關注，以致加深銀行拆借的兩價制現象，他說是「可以理解」的。金管局注資　料穩拆息另一方面，市場關注美國最大存貸機構華盛頓互惠倒閉，擔心或會影響拆息兩價制以至信貸違約掉期（CDS ）價格進一步擘闊，他指亦不足為奇。
余偉文認為，未來一段時間本港同業拆息市場變化，仍會受外圍信貸環境，特別是美國拯救方案的發展影響。
他相信隨著金管局上周注資，令本周銀行體系結餘增至超過一百億元後，將有助拆息放鬆平穩，歸邊的資金亦開始有序回流市場，現階段他未覺資金歸邊情況令市場失衡。
不過，金融海嘯未完，在歐美等市場，金融機構的信貸違約掉期（CDS ）價格持續有價無市。市場人士稱，以大摩CDS 合約價為例，雷曼破產後一度飆升至20厘；東京三菱UFJ 入股大摩後，又回穩至7、8厘；但上周五華盛頓互惠倒閉及富通財困，不排除又會令CDS 市場價格飆升。
對於有消息指本港機構及大戶存款，從歐美銀行轉移至本地大行，恆生銀行副董事長兼行政總裁柯清輝回應時表示，面對環球金融信貸風暴，資金追尋優質停泊對象（flight to quality ），是很自然趨勢，但不願評論恆生在過程中是否得益。資金尋優質停泊對象渣打銀行（香港）執行董事兼行政總裁洪丕正亦拒評該行存款近期是否顯著飆升，只表示信貸危機爆發，令外界對資產價值及銀行定位重新思考，並回歸至傳統商業銀行簡約而穩健的存貸服務。
中銀香港（2388）發言人對有關存款增長的查詢，亦同樣不予評論。按金管局統計，截至今年7月底止，本港持牌銀行的定期存款總額按月升0.6%至3.58萬億元，港元儲蓄及定期存款總額分別為1.1萬億元及1.48萬億元。

市況波動
銀行借短錢　現兩種息率
                       
港元同業拆借市場內，各交易銀行因信貸能力及資產負債表差異，故即使在正常市況下，各行拆借息率水平亦有高低之分，每遇金融市場波動，拆息尤以短錢便很容易出現兩價制（two-tiers pricing ）情況，但商指，過去兩周因雷曼破產及金融海嘯引發的兩價制，差異較以往歷次風暴更嚴重，特別是每日早上資金供求緊張的交易時段，資金歸邊情況尤為顯著。
財資市場人士指，兩價制一般在開市早段較顯著，坐擁資金的銀行，因審慎計不太願意拆出頭寸，或縮減向同業對手的拆放額度，令同業市場資金運轉速度減慢。全日差距達兩三厘港元頭寸不足的銀行，早上往往開價4、5厘擬拆入短錢，亦不得要領，相反「好名」及資金充裕的銀行，即使獲對手以1、2厘或更低水平放出短錢，亦無意問津。
不過，當日中集體結算時段洪過後，歸邊的資金會逐步拆出，午後兩價制情況會收窄，拉勻計，全日差距高低位約2、3厘。
有消息說，為理順拆借雙方的資金供求差距，金管局上周亦曾向個別大行，透過貨幣市場操作方式問價，惟最終有否向大行拆入資金，再轉而向資金緊絀的銀行放貸，則不得而知。金管局總裁任志剛上周表示，除了向市場注資外，該局亦可能作為中間人，向資金充裕的銀行借入資金，並放貸予資金較緊的銀行。