【大行言論】美林籲沽售永隆銀行(0096-HK)，換馬永亨、中銀
2008/03/06 11:20
財華社香港新聞中心。
永隆銀行昨天公布07年業績，股東應佔溢利13.72億元，較06年倒退14.6%，成為今年首間業績倒退的本地銀行。美林發表研究報告，將永隆銀行的評級從中性調低至賣出，建議換馬至大新金融(0440-HK)、永亨銀行(0302-HK)和中銀香港(2388-HK)等較大型的本地銀行股。
美林認為，基於五大原因，將永隆銀行的評級調低：一，之前沒有披露結構性投資工具(SIV)情況；二，派息政策不確定；三，可能要為債權抵押證券(CDO) 作進一步減值；四，與同行相比，收益增長不吸引；五，併購主題過度炒作。美林又將永隆銀行的08年純利預測調低5%，至14.8億元，主要是CDO可能進一步減值，而且預期交易收益可能會減少，因此建議沽售。
