股票入門第三課：證監會

第三課：證監會

港股入門

證監會（Securities and Futures Commission,SFC ），全名是證券及期貨事務監察委員會，是一個獨立於政府公務員架構外的法定組織，負責執行監管香港的證券期貨市場的法例，同時亦有責任促進及協助上述市場的發展。

證監會成立的目的是希望通過有效的監管與指引，促進香港證券及期貨市場朝向公平、高效率及有秩序的方向發展，以確保香港得以維持國際金融中心的地位，並繼續取得成功和向前邁進。

根據2003年4月1日起生效的《證券及期貨條例》，證監會的主要工作包括維持和促進證券期貨業的公平性、效率、競爭力、透明度及秩序；提高公眾對證券期貨業的運作及功能的了解；向投資於或持有金融產品的公眾提供保障；儘量減少在證券期貨業內的犯罪行為及失當行為；減低在證券期貨業內的系統風險；及採取與證券期貨業有關的適當步驟，以協助財政司司長維持香港在金融方面的穩定性。

證監會所監管的對象非常廣泛，基本上所有交易市場的參與者均受其監管。對於交易市場的中介人，包括交易商、顧問、融資人及經紀等，證監會會制定發牌準則以確保他們的質素，亦會對他們作出監管、處理投訴及就失當行為進行調查及採取行動。

對於香港交易所，證監會會就新市場的成立及新產品的推出進行審批，另外亦會監管在該所進行的股份、期權及期貨交易情況，以及該所的系統及科技運作。

證監會亦會對上市公司作出監管，內容包括監管一切股份交易、公布和上市申請的材料的準確性。

監管不尋常的市場活動，及就有關的股份發出暫停交易指示（即停牌），以維持市場秩序亦是該會的日常工作之一。另外，該會亦負責調查內幕交易、操控市場及其它違法事宜及採取相應行動。

可以說，證監會對香港股市的長遠發展起了一個非常重要的作用。